中国经济的周期性波动特征非常明显，而对于中国企业来说，抓住一个上升波段，能够尽量快地发展自己，是企业做大的有效途径，在经济的下降波段，哪个企业能够深化管理，很好地组织资源，形成过冬的能力，它便可以在经济不景气的环境中存活下来，迎接新一轮的上升波段。

 

　　因此，并购与重组对于中国企业来说，可能具有更加重要的意义，它既是企业在经济上升波段抓机遇的不二选择，又是企业在下降波段整合资源的有效途径。正略钧策认为，并购重组对于有追求、有思想的中国企业和中国企业家来说，是一门必修课。

 

　　正略钧策认为，企业充分利用并购与重组的工具，必须在四个方面强化自身的能力建设，据此，经过多年品牌管理咨询经验的积累，形成了正略钧策公司的“并购与重组五步法”工具体系。

　　正略钧策并购与重组五步法咨询工具

　　

　　正略钧策经过多年的积累，形成的“并购与重组五步法”工具体系包括以下主要内容：并购重组的资源与能力分析；并购重组的项目优度分析；并购重组企业的尽职调查；并购重组三项整合；并购重组的上市规划。
 
　　根据“五步法”的思路，正略钧策将为您提供如下“贴身服务”：

 

并购重组的资源与能力分析

　　从企业战略出发，对企业并购重组的能力进行评价和分析：
　　•    分析和研究投资管理能力；
　　•    分析和研究融资管理能力；
　　•    分析和研究决策支持能力；
　　形成对客户企业的并购与重组能力的综合评价。

 
并购重组的项目优度分析

　　我们为企业提供量身定制的服务。我们将与企业共同研究并确定并购重组对象选择的标准和指标，提供并购重组的可行选择：

　　•    投资价值评估的模型构建；
　　•    投资优度分析模型构建。

 并购重组企业的尽职调查

　　在收购开始之前，根据专业性判断的需要，财务顾问需要对收购方进行尽职调查。在对收购方的资产状况、产权结构、盈利能力、行业前景、收购目的、目标公司需求以及未来发展计划等诸多方面进行全面了解之后，财务顾问方能设计符合收购方客观情况的收购计划，并开始在目标公司资源库中寻找与目标公司匹配的目标公司。

　　如果尽职调查工作阶段缺失，在并购开始后，在目标公司的匹配、收购资金与资产的运用、收购主体的构建、目标公司后期整合、资产重组的实施等方面都会出现衔接障碍，阻碍整体收购程序的顺利进行。在客户的要求下，我们还可以提供进一步的尽职调查实施协助：

　　•    核实资产数量、权属关系，对各类资产的有效性进行初步判断；
　　•    调查公司债务情况及或有事项；
　　•    理清各关联方及关联事项；
　　•    分析近三年的经营业绩；
　　•    调查实际生产经营状况。

        尽职调查方法：

　　•    索取相关书面资料、答卷和承诺；
　　•    现场实地勘察、盘点；
　　•    同中高层管理人员访谈；
　　•    同财务、律师中介机构沟通咨询。

 

并购重组的三项整合

　　在客户企业完成并购后，提供重组的三项整合服务，包括资本整合、业务整合与管理整合。

 

 

并购重组的上市规划

　　为提高客户持续并购重组的能力，根据客户的需要，规划客户企业的投资退出路径，包括战略投资者引进，包括风险投资商选择，包括上市规划等专业服务。

积累大量管理案例，形成了较为成熟的并购重组管理咨询思路

　　正略钧策曾为国内外各大中型企业提供并购重组咨询服务，行业涉及快速消费品、服装、IT、机械制造等。经过不断完善，正略钧策已经形成了较为成熟的并购重组管理咨询思路，并成功应用到企业并购重组管理咨询中。

　　正略钧策并购重组咨询框架

　　

由并购重组管理咨询专家组建的专业咨询团队

　　为保证并购重组管理咨询项目的成功，正略钧策专门组建了一支实力雄厚的并购重组咨询团队，从经历上看，他们有的曾服务于国外著名咨询公司，有的曾在国内从事过投资业务，有的担任过企业投融资业务总监，有的毕业于国内著名高校的金融专业；从学历上看，他们均拥有硕士、MBA以上学历，无论是理论，还是实践，他们都有着丰富的经验。正略钧策在这一领域形成了自己的特色。

        •    某特大型国有企业 
　　•    某大型煤炭集团公司
　　•    某上市钢铁集团公司
　　•    某飞机制造集团公司
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