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我国养老产业业务模式及标杆分析

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【摘要】:
养老产业是指随着经济、社会、人口结构与需求不断发展,基于不断变化的老年人养老需求,为老年群体提供特殊商品、设施和服务,满足老年群体健康需求的行业。

我国养老产业业务模式及标杆分析

 

养老产业是指随着经济、社会、人口结构与需求不断发展,基于不断变化的老年人养老需求,为老年群体提供特殊商品、设施和服务,满足老年群体健康需求的行业。

 

农耕的中华民族千百年来塑造了尊老、养老、孝老的优良传统文化。发展养老产业,积极应对人口老龄化,事关中国的每位公民、每个家庭,具有极其重要的社会、经济、文化意涵,也是国家全面建成小康社会的重要基础。

 

一、我国养老产业的背景

 

01、发展前景与趋势

 

随着我国人均GDP连续多年突破万亿美元大关,加之生育意愿下降、人均寿命不断增加等因素,我国老龄人口绝对数量及占总人口的比例将持续增加,中国养老产业的发展潜力巨大。

 

一方面,中国人口结构将呈现典型的倒三角结构,预计到2035老龄人口将占总人口的22.3%,保持这样的增速到2050年,我国老龄人口占比将达到30%以上,成为世界上超级老龄化国家之一,老龄化趋势愈加显著,给养老、医疗、健康管理带来相应需求的增长。

 

 

另一方面,随着我国老年群体的消费观念逐步升级,老年人对社会养老接受度在不断提高,且我国首批庞大的中产阶级群体开始步入老龄化,将为养老产业带来巨大的增量蛋糕。据统计,我国有超过3.2亿年龄在50到64岁之间的中产阶级人群即将步入退休阶段,从中国建设银行开展的私人银行调查数据来看,银行有接近50%的高净值客户已经超过50岁的门槛。这一批中产阶级人群有着对高品质养老生活的追求,他们的注入将快速提升对高质量康养的需求。而且,新技术的出现,也将创造养老产业的更多新场景、新模式,引发需求增长。

 

 

02、我国养老产业政策趋势

 

目前我国养老产业处于快速发展期,基于强大的市场需求,近年来国家出台一系列政策从完善养老服务体系建设、放宽养老服务市场准入、扩大养老服务供给、提高养老服务质量和智慧化水平等多个方面支持养老产业发展。主要有逐步推进长期护理险的实施、大力发展第三支柱养老保障、加快培育智慧养老新业态、深入推进医养结合养老服务体系、持续完善社区居家养老模式、鼓励民间资本参与经营养老产业六大趋势:

 

 

二、我国养老产业业务模式

 

01、我国养老产业模式

 

我国的养老产业尚处于发展初期,主要分为社区型养老、机构型养老和社区居家型养老三种,三种模式在多方面存在差异,具有各自的优缺点。

 

 

由于社会、历史、文化等惯性因素,目前我国的养老模式仍以家庭养老为主,约占市场份额96%,社区养老占约3%,机构养老的占比不足1%,距国务院提出“9073”(90%家庭养老、7%社区养老以及3%机构养老)的结构有较大差距。据国家政策导向看,社区养老和机构养老的规模将在未来进一步扩大,以满足中国养老市场的需求。

 

 

02、我国养老产业商业模式

 

(1) 地产企业

 

目前我国养老产业仍处于早期的基础设施建设阶段,主要竞争者还是以地产企业为主,以便发挥土地、房产与物业等的优势。按照盈利模式的不同来看,地产企业主要采用销售型、销售+持有型及长期持有型三种模式。产权出售、使用权出售、押金制和会员制通常为各大企业的核心收费手段。

 

 

(2)服务提供商

 

随着市场对中高端养老服务需求的快速增长,衍生出一大批以专业健康养老服务为核心主业的企业,主要以日常照料、康复护理、远程监护、家庭医生、养老社区服务为主,各大服务企业的侧重点不同,但大多都是以消费指数较高的城市里养老社区或养老机构为依托,提供健康养老服务的商业模式,典型企业代表与服务内容如下:

 

 

(3)智能养老设备制造商

 

随着技术养老服务概念的诞生,技术驱动的养老场景也在持续增加,我国智能养老硬件行业也吸引了大量企业涌入。由于适应养老服务产业的法规、政策、标准和创新体系及交易环境逐步建立,众多智慧养老服务企业将不断创新产品及服务。自2020年以来,我国智慧养老服务产业开始进入行业爆发期,大量中高端智能养老设备制造商已经在市场上获得了一席之地,其中典型的企业与产品如下:

 

 

三、标杆案例

 

01、华润集团养老板块案例

 

华润从2016年开始布局养老业务,通过自营、收购、合作等方式,快速开发多种养老业态,重点布局一线城市和养老热门城市,运营多个养老项目。

 

基于“十三五”规划,华润集团开始布局养老产业,旗下华润置地确立了新的商业模式(销售物业+投资物业+X,其中X包含了养老业务),正式开展养老业务。同年,华润集团与比利时基金公司合作成立华润维麟,标志着华润集团与外部企业合作开展养老业务。

 

2017年,华润集团旗下华润健康战略投资颐家(上海)养老服务公司,开展社区居家养老业务。

 

发展至今,华润集团已开发城市康养综合体、CCRC、社区居家服务中心、康养小镇、康复医疗、教育培训等多种养老业态,重点布局北京、广州、深圳等一线养老城市和成都、武汉、南宁、长沙、沈阳等养老热门城市。截止2020年,华润置地在运营项目15个,覆盖华润置地管辖的六个大区,并与多个资源方进行合作,拓展养老业务,形成了多业态开发,多城市布局,多项目开业的养老产业市场格局。

 

从地产板块来看,华润置地的养老业务分成6种产品类型,以重资产开发方式的城市康养综合体为主,项目主要集中在北京、武汉、广州、深圳、沈阳等10个城市,在运营15个项目,总床位超8000张,床位使用率在30%-40%。华润置地2020年康养板块营业额约7700万元人民币,但养老业务整体尚未盈利。

 

 

从健康服务板块来看,华润健康以战略投资方式与颐家上海养老公司合作开展养老业务,近年经营情况有较大提升,华润集团和比利时基金合作成立了华润维麟,目前投资了七家养老机构,整体资产规模较小,盈利较低,具体情况如下:

 

(1)华润健康主要投资项目:颐家上海养老服务公司。

 

颐家(上海)医疗养老服务有限公司成立于2013年,与华润健康集团(2017年,Pre-A轮引入)、中国人民保险(2020年)先后达成战略合作关系,是为社区老人提供医、护、康、养、险服务的专业机构。颐家下辖“医养”两大核心业务组团,借助各类服务业态,通过机构、站点、居家等多种服务模式,形成特色的“医养服务平台网络”,实现“全人、全龄、全家、全程”照护服务。

 

从股权结构上看,华润健康占颐家21.55%的股权,整体经营情况良好,近三年业务规模复合增长率超300%。

 

(2)华润维麟主要投资项目:上海红日养老、北京华方养老、北京润鳞养老、重庆合展养老、广东颐和养老、成都哺恩堂养老、成都哺恩春秋养老。

 

从投资项目的股权情况上来看,上海红日养老60%,北京华方养老60%,北京润麟养老100%,重庆合展养老50%,广东颐和养老66.67%,成都哺恩堂养老30%,成都哺恩春秋养老70%。整体来看,华润维麟以轻资产和中资产的运营模式为主,目前来说,收购的项目均盈利,但资产规模较小,盈利能力较弱,仅有红日在品牌和大量资金的加持下发展相对良好,项目估值实现翻倍。

 

02、保利集团养老板块案例

 

保利从2012年开始布局健康养老业务,2016年健康养老上升至战略新高度,逐渐形成“居家、社区、机构三位一体”的健康养老模式,并持续拓展养老产业板块。

 

2016年,保利集团提出“一主两翼”发展战略,将健康养老提升至战略高度。期间,保利成都和熹会、保利广州中科和熹会落地,象征着保利集团全国连锁化、标准化的养老产业布局的开启。之后,保利集团推出社区养老机构和悦会,逐步形成"居家、社区、机构三位一体"健康养老模式。

 

2018年保利发展进行品牌提升,重点孵化“保利健康”业务板,同时,保利集团公建民营项目浙江嘉善银福苑颐养中心正式运营,打造华东首个政企合作养老范本。

 

截止2020年,和熹会在营项目6家,和悦会在营项目5家,养老床位共计2370张,嘉善银福在营项目2家。同时,保利集团计划开展养身馆、健康小镇等项目,如养身酒店,养身会所,全方位的进军养老产业。

 

 

 

03、万科集团养老板块案例

 

万科在2010年首次提出养老业务概念,试水养老业务,并在2011年布局杭州随园(CCRC)重资产项目,在初试布局的阶段,万科集团总部把握大方向,实际操作由各城市分公司独立运营,相互竞争。

 

2016年后,养老业务是万科转型“城市配套服务商”新定位的重要支点之一,此时养老业务仍然由各分公司实际操作,产品线也各有不同。例如广州的产品线——城市照料中心“榕悦”,社区照料中心“智汇坊”等;北京万科则推出了三大主力产品线——随园,怡园和嘉园,分别对应CCRC、城市护理型全托中心和社区嵌入式养老。但考虑到一些产品线的成熟及市场认可程度,各城市公司之间会选择一些重复的产品线,比如北京和杭州都有随园项目,北京和青岛都有怡园项目。

 

由于前期养老项目成本较高,亏损较大,万科提出“收敛聚焦,巩固提升基本盘”战略,养老业务战略由“6+N”转为“N+1”模式(N指养老业务),关闭不能盈利的养老项目,逐步收敛聚焦于两大产品线——突出专业护理能力的怡园和营造睦邻友好关系的随园。

 

 

截止2020年,万科有57个养老项目,自持物业不超过10个。在医养结合方面,万科目前有2家医院,杭州随园的护理院和广州的康复医院,但是在项目周边有医院的话,则选择外部合作,不自建医院。如项目周边没有医院,才考虑自建医院。

 

四、总结

 

从社会上来看,我国的养老产业市场需求旺盛并且潜力巨大。从产业发展方向来看,我国养老模式的发展仍在摸索阶段,但从政策和市场的倾向来看,未来我国的养老模式将以社区养老为核心,养老服务的多元化和品质将成为参与企业的竞争焦点。当前的养老产业服务中,仍以地产开发商为主要参与者,健康管理和医疗的业务比重相对较小,但可以预计,随着人们对高品质追求的进一步提升,医养结合将成为养老产业未来的主攻趋势。