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【资本运作与市值管理】某大型钢铁制造业集团资本运营规划咨询项目

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【摘要】:
客户目前已发展成为跨行业、跨地区、跨所有制、跨国经营的综合性企业集团,多次跻身世界500强。但是随着企业规模的不断扩增,高企的负债率和庞大的财务费用成为企业更高质量发展所面临的主要挑战。客户期望借助正略咨询的“战略全局视角+资本运营方法”来有效化解债务压力,实现可持续发展。

某大型钢铁制造业集团资本运营规划咨询项目

 

(一)项目名称:

某大型钢铁制造业集团资本运营规划咨询项目

 

(二)客户背景:

客户目前已发展成为跨行业、跨地区、跨所有制、跨国经营的综合性企业集团,多次跻身世界500强。但是随着企业规模的不断扩增,高企的负债率和庞大的财务费用成为企业更高质量发展所面临的主要挑战。客户期望借助正略咨询的“战略全局视角+资本运营方法”来有效化解债务压力,实现可持续发展。

 

(三)客户关键问题:

一是在资本运营顶层设计方面有待深入,实施路径尚不明确,对资本经营理念认识不足。二是在融资方面,思维不够灵活,渠道单一,已有上市平台的作用未得到有效发挥。三是在存量资产的盘活方面,未有实质性举措,存量资产长期沉淀。四是在资本运营工作的保障方面,体制机制及资源能力都有待进一步加强。

 

(四)正略咨询解决方案:

1、明确主线——正略咨询对客户资本运营工作的内外部环境开展针对性分析,对公司现状进行整体梳理,包括发展战略、业务战略、商业模式等,并与客户多次研讨,明确“权益融资”主线。

2、摸清资产——对客户资产进行全面梳理,以战略视角并结合资本运营工作实际需要,建立资产分级分类模型,筛选出资本运营工作可操作的“原材料”。

3、制定路径——针对不同类型的资产,定制针对性的资本运营方案,包括利用已有上市平台整合存量资产、优质资产单独上市以及债转股等多种方案。

4、建立保障——为保障客户资本运营工作的有效开展,建立并完善资本运营工作的体制机制,明确资源投入与能力提升方向。

 

(五)项目效果:

1、从理念上,帮助客户坚定了资本运营工作的决心,明晰了权益融资的主线,客户资本运营工作的进度明显加快,效益显著提升。

2、从路径上,建立了“资产分级分类模型”,定制了“资产各有所置”的权益融资方案,完善了“权-责-利”的匹配,客户资本运营工作有路径,人才有干劲。

3、从结果上,有效盘活了集团资产,资产负债率得到控制,资产证券化率得到提升,资本运营对业务生产的赋能得到加强。