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产业金融的发展之路

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21世纪伊始,我国企业开始大量地投入产业金融服务领域,由于现代金融制度和技术科学的迅速发展,中国企业实体经济活动与金融服务紧密结合的程度也获得了空前提高,特别是在C端消费领域,中国消费者通过支付宝、花呗等多样化的金融服务产品与企业实体经营需求紧密联系,其简单、有效、低廉等优点也获得了充分发挥。

产业金融的发展之路

 

21世纪伊始,我国企业开始大量地投入产业金融服务领域,由于现代金融制度和技术科学的迅速发展,中国企业实体经济活动与金融服务紧密结合的程度也获得了空前提高,特别是在C端消费领域,中国消费者通过支付宝、花呗等多样化的金融服务产品与企业实体经营需求紧密联系,其简单、有效、低廉等优点也获得了充分发挥。但是,目前中国产业金融发展仍然存在困境。大型企业资金富余,但拥有充分资本积累能力的中小企业因未合理、有效地利用工业基金,从而导致了产业资本的闲置和而浪费;中小企业资金难题,以及金融服务资源的稀缺性决定了目前产业链上百分之八十以上的民营银行都一直处于金融服务问题无法解决的状况中。这都将大大挤压我国产业金融机构的发展空间,而中国的产业金融机构发展之路仍然还有很长的距离要走。

 

一、产业金融与传统金融

 

传统金融业主要是指仅具有储蓄、借贷和结算三种传统业务性质的金融活动,仅作为金融工具,为企业提供资金支持,支持企业的自主发展,对新兴产业的发展帮助不大。产业金融服务,是指为特殊行业(如汽车产业、新能源产业、高科技产业)服务的融资活动的统称,以吸引社会资本、科技、人力资源等流入特殊行业,以提升社会公共资源的配置效益,加快产业的发展。

 

一般说来,这些公司在发展初期,投资手段简单,希望增加公司的产品规模、能力和技术,主要依赖于商业贷款来筹集资金。随着企业运营效率的提升,公司的竞争压力也逐级上升,从传统金融机构里又产生出了若干新兴的金融机构产品和服务(如政策性金融机构、投资基金业务等)支持产业的发展。但是,传统金融出于资金安全的考虑一般都是为大型公司和政府支持的产业提供贷款,新兴产业(如高科技、文化产业、互联网行业等)资金问题,唯有通过大力发展行业的金融服务,才可以为新兴产业提供较好的投资环境,从而推动了行业的变革与提升,以实现我国的行业规范管理与产业发展战略。

 

二、发展历程

 

初步探索:在20世纪90年代至二十一世纪初期,中国国内金融机构体制逐步完善,证券、保险、基金、期货、地方国家政策性企业、农村信用社等投资组织管理更加规范,经营规模进一步扩大,金融资本市场为行业的发展壮大提供了资本保障。在此期间,因为当时中国的社会主义市场经济改革才刚开始,金融资源的合理分配还无法进行,因此政府部门就需要通过引导地方金融机构系统扶持一些重要产业的发展(如汽车产业、互联网行业、高科技产业),以推动重点行业的发展并促进其他有关行业的快速发展。

 

初步建立:2004年8月,我国首家汽车行业金融机构——上海通用汽车公司在沪开业,标志着中国工业金融机构进入初建立时代。重点工业和银行的融合,不管从思想上还是实践,都获得了明显的进展。私募股权基金、风险投资基金为新兴产业的投融资支持,解决了中小企业融资难现象;主导产业和重大企业集团通过行业投融资基金、股份投资基金、融资租赁企业等机构筹集资金,服务于重大行业的发展建设;地方政府通过建立财政引导资金、政策性贷款,扶持特定行业的发展。

 

快速蓬勃发展:当前,在中国的“泛珠三角”、“泛黄河三角洲”、“京津冀”及一些发达国家地方和部门业务的主要企业将产业发展资金视为一种重大的战略,顺利的推进了该地方主导产业的蓬勃发展。“泛珠三角洲”由于蓬勃发展工业融资提升了该地域的技术装备制造业领域、高新技术和信息化建设产业规模优势地位,带动了“世界工厂”的转变和提升。“泛长三角”则由于发展工业融资,提升了该地域汽车行业、高新技术产品的国际领先地位,增强了技术创新与全球竞争力。

 

三、发展现状

 

近年来,随着中国金融的高速发展和新技术的飞速迭代,“制造业+科技+金融服务”的新产融结合模式也开始兴起。目前,大型公司正依托其体量、资源、信息技术等各方面的绝对优势,积极发展产业金融。

 

小米公司旗下衍生品小米金融利用“产业+科技+金融服务”模式,利用其所掌握的核心技术资料建立了信息平台系统,协助下游的中小企业解决了投融资问题。而作为智能硬件技术生产的龙头企业,小米公司与国内外智能硬件技术生产行业中的绝大部分公司均有着直接或间接的资金供应关系,而在核心企业所联系的下游数百上千个公司中,生产环节较长的中小企业往往仍面临着投融资问题。因此小米金融利用其信息体系,将风控重点返回到对底层资金的管理上,提升了其产品供应链交易过程的金额准确度、不篡改性、真实感,从而促进了金融服务的公正性。根据此,小米金融积极构建了智慧硬件制造业生态系统,为企业降本增效,并完成了对核心产业和金融服务系统的高度集成。

 

海尔集团同时也是中国进军金融业的先行者,海尔集团一直力求做到行业里最了解金融,金融业里最了解行业的大公司。海尔集团公司已经申请了融资租赁、小额贷款、消费金融等金融牌照,其中,青岛海尔股份有限公司消费金融是中国业内第一家产融结合的消费金融。通过运用互联网金融行业“粘性”这一自然属性,将中国海尔集团公司与行业利益关联方进行连接,并以产品投行的模式深度融入构建生态化圈,如今在青岛海尔股份有限公司的生态建设中,已经形成了蛋鸡、肉鸡、肉牛、生猪等十类的产品金融服务生活圈。

 

泸州老窖集团公司为泸州市大型国有企业,以“拥有国际市场影响力的产融控股公司集团公司”为理念,主动实行“11265”策略,其中“2”就是指以实业经营与金融的双循环驱动。近年来,金融板块在泸州老窖集团公司的高速发展过程中,发生了重大影响。目前,泸州老窖已布置了券商、银行业务、直接投资、融资租赁、消费担保服务、小额贷款等多种服务;并且,泸州老窖将借助并购上市公司控制权,成立旗下的资本公司,以资产为纽带,有效撬动市场资本,找到价格洼地,加快完成将企业做实做大的产业布局。

 

四、发展趋势

 

全面利用智慧科技,把握行业金融数字化发展机会。“产业+科技+金融服务”将成为信息技术高速发展背景下的产融结合主要模式,如果没有新科技的支持,行业金融战略将无法落地,大企业集团就需要推进互联网信息系统构建,并全面利用5G、物联网、虚拟化、区块链等新型智能信息技术,进一步增强大数据分析、链接、价值链重构的能力,并通过对其快捷、精准、安全、多样的特性做出科学、合理的决定,进一步提高公司的总额水平,优化公司模式,提高企业对金融市场中新产业、新模式发展趋势的认识,并把握在数字化变局中的新发展机会。

 

供应链金融服务,或成“十四五”计划时期助力中国工业融资的主要力量。当前中国已明确提出了对市场经济实行的以境内外大循环为首,中国国内境外双循环策略,中国经济内循环需要在企业制造、流动、分享、居民消费等各环节环环相扣,完善的产业链体系才可以形成长期稳固且良性发展的循环经济。而在此背景下,小型供货商问题将受到广泛关注,小型供货商信息的真实感、准确度、完善需有所保障,而供应链金融也将在中国中小企业的未来经济发展中起到其关键性角色。

 

五、结语

 

以产品为基石,金融服务为手段,进行产品和金融服务的高度整合,以形成产品金融生态圈并最后达到各利益主体共进合作的目的。在此逻辑基础上,使金融服务回到根本,严格防范金融风险,依靠金融服务技术的迅速成长,把握行业数字化时代机会才能真正实现公司产融结合的平稳、健康成长。