正略观点

 

原创文章

新闻资讯

正略书院

正略管理评论

正略咨询

Copyright © 1992-2021  正略钧策集团股份有限公司    备案号:京ICP备07003398号-2 

地方供应链金融企业的业务模式探索

浏览量
【摘要】:
近年我国供应链金融市场规模不断上涨,核心企业对灵活的融资解决方案及金融服务需求不断增加。基于对信用评级为AA级及以上的4511家中国大型企业数据统计,应收账款及预付账款规模逐年上升,供应链金融市场规模进一步上涨。

地方供应链金融企业的业务模式探索

 

近年我国供应链金融市场规模不断上涨,核心企业对灵活的融资解决方案及金融服务需求不断增加。基于对信用评级为AA级及以上的4511家中国大型企业数据统计,应收账款及预付账款规模逐年上升,供应链金融市场规模进一步上涨。

 

 

与此同时,2021年M1-2022年M2中小企业发展资金指数整体呈下降趋势,中小企业资金紧张局面加剧,融资需求不断增加

 

国内中小微企业快速发展及农村地区金融需求的释放亦进一步促进供应链金融企业业务的下沉。2021年以来,我国中小企业发展指数的分项指数——资金指数整体呈下降趋势。由于宏观环境及疫情频发等不可控原因导致的应收账款增加、拖欠等因素,进一步加剧了中小微企业流动资金紧张的局面,中小微企业融资需求不断增加。

 

 

为进一步解决中小微企业流动资金紧张及融资难融资贵的问题,实现实体经济的平稳发展,一些地方政府依托物流、金融等方式,纷纷开展供应链金融业务,以打造供应链生态圈,促进行业的创新、可持续发展。

 

一、我国供应链金融行业历史发展回顾

 

从2014到2022年,我国不断出台相关的政策以促进供应链金融行业的成长和发展,为行业的规范化和创新发展奠定了一系列政策和制度基础。

 

例如2014年国务院办公厅发布的《物流业发展中长期规划(2014-2020年)》中,鼓励传统运输、仓储企业向供应链上下游延伸服务,建设第三方供应链管理平台,为制造业企业提供供应链计划、采购物流、入场物流、供应链金融以及信息追溯等集成服务。又如2020年中国人民银行等八个部委共同出台了《关于规范发展供应链金融支持供应链产业链稳定循环和规划升级的意见》,其中提出做好金融支持稳企业保就业工作,精准服务供应链产业链完整稳定等意见,并就供应链金融行业的规范、发展与创新提出了二十三条建议。

 

 

在国家相关政策稳步推动的背景下,我国供应链金融行业通过在金融科技等各个方面的创新,实现了对传统的以银行为主金融模式下所忽视的小微企业及农民等群体的覆盖,促进了普惠金融更深层次的发展,以数字金融、科技金融等多元化的方式更好地服务于产业经济。

 

二、供应链金融行业竞争格局分析

 

从市场主体看,我国供应链金融市场主体呈多元化发展,更加强调场景的深度把握以及综合风险的把控能力。2020年我国供应链金融市场主体最多的是供应链管理服务企业,约占全体的31%,其后为B2B平台,约占16.1%。除核心企业外,一些金融机构、科技公司等通过解构跨组织、跨层级的供应链应用和运营场景有效地开展供应链金融服务。

 

 

从业务模式来看,2020年我国供应链金融企业中,业务开展最多的模式主要为应收账款融资(约为83.1%)。其次为存货/仓单质押融资(约为67.9%)、订单融资(约为66.8%)及预付款融资(约为57.6%)。

 

 

三、地方供应链金融企业的业务模式探索

 

2021年12月,中国人民银行公布了《地方金融监督管理条例(草案征求意见稿)》,明确了地方金融监管的职责,同时对跨省展业提出了限制。尽管如此,如果该条例正式实施后对持牌机构设司审批未更加严格,仍可通过开立子公司的方式规避该条例的限制。

 

根据过往服务客户的实践,以及对行业内领先的供应链金融、物流金融及供应链管理公司的业务研究,结合最新的《地方金融监督管理条例》等政策文件,正略咨询总结出可供地方供应链金融企业参考的一些业务模式。

 

(1)企业自身作为物流服务提供方或参股方,通过物流来主导或介入供应链(物流)金融。其从物流服务切入供应链(物流)金融业务,在货品的检验、评估、监控和管理方面具有非常强大的优势,可以高效地掌握真实的运营数据及业务数据,从而减少了以往由于信息不对称所带来的各种风险。企业在设计业务模式时应明确自己的切入方向,通过整合资源,优化配置,设计融资方案,对目标质押物进行实时监控,提升供应链整体效益,提升供应链整体效率。

 

(2)企业自身作为仓储服务的提供方或参股方,以控货为切入点,深耕行业,与银行等金融机构合作获取资金,提供押品管理服务,解决大宗商品存货融资痛点。基于对大宗商品仓储风控逻辑的掌握和货物监管运营能力,与银行、金融机构错位经营,为融资需求未满足的小微企业及农户提供仓单融资等金融服务,创新控货融资模式。

 

(3)企业自身作为供应链服务的提供方或参股方,通过科技赋能风控,聚集上下游客户,开展供应链管理相关的各种业务。在构建自身生态的同时,切入相应的金融服务,以获取最大收益。

 

①供应链管理业务引流。目的主要是为上游供应商和下游客户提供居间物流(仓储、运输、流转等)和资金流(交易结算、支付等)服务。

 

②供应链金融业务获利。基于上游供应商和下游客户之间的采购合同所形成的应收、应付款,通过商业保理的形式提供居间代付款或付款保证服务,并从中收取保理服务费。

 

在完成初级阶段控货的基础上,企业通过逐步搭建信息化平台,掌握真实的数据以提升风控能力,并且进行风控能力的输出,作为平台开展供应方和银行的撮合业务。在下一阶段通过整合供应链各环节的服务资源,提供供应链综合服务,以达成“物流、资金流、商流、信息流”的四流合一,解决产业发展问题,最终形成产业+企业双轮驱动的产业供应链协同体系。