正略书院

正略管理评论

正略咨询

Copyright © 1992-2019 Adfaith. All rights reserved.   正略钧策集团股份有限公司    备案号:京ICP备07003398号-2 

创投企业企业家画像方法初探

浏览量
【摘要】:
习总书记指出“只有把核心技术掌握在自己手中,才能真正掌握竞争和发展的主动权,才能从根本上保障国家经济安全、国防安全和其他安全。”科学技术从来没有像今天这样深刻影响着国家前途命运,也从来没有像今天这样影响着人民生活福祉。而资本与技术的良好对接、良性循环才能助力科技创新成果转化为社会生产力。

创投企业企业家画像方法初探

 

一、创业投资关乎国运,创投行业与科技进步相伴相生

 

习总书记指出只有把核心技术掌握在自己手中,才能真正掌握竞争和发展的主动权,才能从根本上保障国家经济安全、国防安全和其他安全。科学技术从来没有像今天这样深刻影响着国家前途命运,也从来没有像今天这样影响着人民生活福祉。而资本与技术的良好对接、良性循环才能助力科技创新成果转化为社会生产力。

 

在深圳,笔者能切身感受到资本与科技的相伴相生、欣欣向荣的生态气象。南山区的粤海街道由于中美贸易战一夜成名,在其核心地带的深圳湾创业广场的创业投资大厦聚集了近40家创业投资类企业。在一次面向社会公众开放的南山博士论坛中,中国科学院深圳先进技术研究院樊建平院长做了题为《世界科技发展态势及深圳科技未来的选择》的讲座,介绍了许多先进院的前沿科研成果,现场有许多投资企业纷纷寻求合作。

 

创投行业虽然伴随国家经济发展和资本市场的各种变动因素常有起起落落,但从长期趋势看,创投行业一定是一个充满吸引力的行业。

 

第一,股权投资作为一种资产标的配置,仍将持续增长,成为更多高净值群体的资产配置方式。

 

第二,科创板打开了退出渠道,完善了创投生态圈,截至5月底,在113家提交科创板上市申请的企业中,92家获得VC/PE支持,占比81.4%

 

第三,新技术不断迭代,由此带来的投资机会也会不断涌现。

 

 二、我为什么投资你?成功创业者共性特质

 

 

创业投资者评判项目的三要素是:赛道、技术或商业模式、创业团队。其中,创业团队是基础性和本质性因素,其中,创始人往往又是本质之本质。成功创始人性格特质千差万别,但一定是有一些共性特质支撑了其成功。

 

1.从投资者的角度看:激情、品德(诚信)、执行力、行业经验、心态(抗压能力)等是高频关键词。

 

肖冰(达晨创投):

 

·        唐僧式:意志坚强、目标远大、心无旁骛、勇往直前;

·        刘邦式:善于组建优势互补的合伙人队伍。

·        人品过硬:低调而谦逊、诚信、热爱家人、家庭幸福、身体好。

·        情绪平稳、气定神闲、心胸宽广。

·        足够专注。

何伯权(乐百氏创始人,后成立今日投资,投资项目为:经济连锁酒店七天酒店、在线钻石销售商九钻网、第三方理财公司诺亚财富、体检健康管理机构爱康国宾):

·        切实的行动,自身投入大:把自己的钱全部投进来,用行动告诉投资人;

·        激情:对于要做的事有理想有信心;

·        厚道:有自律性,让投资人放心;

·        把握节奏,不急不缓:找准合适的速度,对的时候做对的事;

·        有相关经验;

·        心态好:能应对各种突发变化。

 

吕谭平(香港联想集团创办人之一,1997年成立华美科技创投;2000年成立翱科创投;2005年同数位合伙人共同创立新的创投基金——Startup Capital Ventures):

 

·        有卓越追求的:个人投入巨大,几乎断绝自身退路的;

·        能够真诚沟通的:报喜报忧,一起面对困难,不掩藏问题。

 

李开复(创新工场董事长兼首席执行官):

 

·        关键在执行,魔鬼在细节;

·        专注用户;

·        深谙行业走向;

·        善于学习成长;

·        抗压能力强……

 

蔡文胜(创办265.com,后被Google收购,个人网站教父,主攻网络投资,先后投资数十个优秀网站,现为美图董事长):

 

·        诚信;

·        学习能力、激情:决定了他能走多远;

 

·        执行力:不能老停在想的层面,踏踏实实的做……

(信息来源:《我为什么投资你》、《中国创投100人》)

 

2.从优秀硬科技企业创始人特点看:国内国际顶尖名校博士理工科居多;持续创新能力强;坚韧、理想主义是必备的特质;良好的社会资源也是必要条件。

 

 

三、企业家画像:建立标准,精准描画

 

对人的判断,很多人更相信直觉。但是,现实中看走眼的情况比比皆是。对于一个创投公司,具有火眼金睛的可能仅限于少数经验丰富的投资人。是否可能有一种工具,将这种识人的技能标准化,掌握了这种工具,创投公司的投资经理们的识人能力至少可以达到及格水平,至少不会犯致命的错误?

 

笔者尝试借用素质模型的理论提出了一个企业家画像系统建设的思路,以供读者批评。

 

整个系统分三个部分:

 

 

1.创业者素质模型

 

不同创投机构看重的创业者素质不同,因行业偏好、投资风格、企业发展阶段等因素不同而不同;即使是针对同样的素质项,不同企业关注程度又不同。比如,对于专注硬科技领域投资的创投企业,可能偏好的创始人是专注的、技术流、科学家型的;对于主打互联网商业模式类的创投企业,可能偏好的创始人是思维活跃的、热情外向的……

 

根据美国心理学家萨提亚的冰山理论,决定人成败的有外在和内在两方面因素,其中内在因素起着更本质和深远的作用,但却较难以清晰辨识。创业者素质项可以从个性、动力、能力三方面构建,其中对个性的判断是最难,但又最关键的一环

 

 

选好素质项后,将素质项细分为若干个行为点,以便能通过判断被评价人的行为来判断是否具备这一素质项或具备的程度。比如,针对关系能力这一素质项,可以考察创始人是否具备以下行为点:寻找和对方利益的共同点,使其认识到与自己建立关系的重要性准确理解对方的想法利用旧关系资源,形成或加强新的关系”……

 

那么,对于某一个创投企业,怎么确定自己所偏好的创始人的素质项呢?我想可以有三个来源:第一,与本公司类似的创投企业的对标;第二,本公司主打行业优秀企业创始人的研究;第三,本公司优秀投资人经验总结。

 

2.创业者素质评价

 

有了素质模型,就有了评价的准绳。投资团队在尽调时,就可以依托素质模型中的行为点去设计相关的尽调方案,比如:对创始人的访谈提纲;与访谈人闲聊时的观察点;通过身边人了解创始人的访谈提纲或观察点;搜集创始人的哪些资料,关注哪些点。将这些调查手段与素质模型相对应,制定相应的量化评分标准。从而建立起创业者评价标准体系和评价方法体系。示例如下:

 

 

3.创业者画像

 

投资团队运用上述工具和方法对创业者进行评价后,出具《创业者评价报告》,一方面可供项目投资决策参考,另一方面可向创业者提出改进建议,作为投后管理的一部分。

 

 

结语

 

各行各业都在开展标准化建设工作。标准化可以使得优秀个人能力得以复制,从而迅速成为整个组织的能力;可以提升工作质量的稳定性。人是最复杂多变的事物,试图把对人的评价识别能力标准化一定会招来质疑。在此,笔者引用《闲情偶寄——词曲部结构第一》中的话来说明此种探索的必要性,并用以结束此文。

 

尝怪天地之间有一种文字,即有一种文字之法脉准绳,载之于书者,不异耳提而命,独于填词制曲之事,非但略而未详,亦且置之不道。揣摩其故,殆有三焉:一则为此理甚难,非可言传,止境意会。想入云霄之际,作者神魂飞越,如在梦中,不至终篇,不能返魂收魄。谈真则易,说梦为难,非不欲传,不能传也。若是,则诚异诚难,诚为不可道矣。吾谓此等至理,皆言最上一乘,非填词之学节节皆如是也,岂可为精者难言,而粗者亦置弗道乎?一则为填词之理变幻不常,言当如是,又有不当如是者。如填生旦之词,贵于庄雅,制净丑之曲,务带诙谐,此理之常也。乃忽遇风流放佚之生旦,反觉庄雅为非,作迂腐不情之净丑,转以诙谐为忌。诸如此类者,悉难胶柱。恐以一定之陈言,误泥古拘方之作者,是以宁为阙疑,不生蛇足。若是,则此种变幻之理,不独词曲为然,帖括持文皆若是也。岂有执死法为文,而能见赏于人,相传于后者乎?