Copyright © 1992-2021  正略钧策集团股份有限公司    备案号:京ICP备07003398号-2 

正略观点

 

原创文章

新闻资讯

正略书院

正略管理评论

正略咨询

液化天然气产业链一体化的发展研究|蓝皮书

浏览量
【摘要】:
本篇为《天然气行业发展蓝皮书(2020)》的热点专题篇,专门就液化天然气(LNG)产业链一体化的发展进行深入研究和探讨,内容涉及LNG行业发展现状、上中下游市场特点剖析、产业链一体化策略及典型案例分析,以期带来有意义的参考。

液化天然气产业链一体化的发展研究|蓝皮书

 

本篇为《天然气行业发展蓝皮书(2020)》的热点专题篇,专门就液化天然气(LNG)产业链一体化的发展进行深入研究和探讨,内容涉及LNG行业发展现状、上中下游市场特点剖析、产业链一体化策略及典型案例分析,以期带来有意义的参考。

 

一、我国LNG行业现状

 

01、我国LNG以进口为主需求呈逐年递增趋势

 

根据公开数据,2019年中国天然气进口总量为9656万吨,其中进口液化天然气6170万吨,主要来自澳大利亚、卡塔尔、印尼和马来西亚等国。液化天然气占进口天然气总量的64%。此外,2019年中国液化天然气产量为1165万吨,远远小于进口量。

 

据国际液化天然气进口国组织(GIIGNL)2020年的报告,2019年全球LNG进口量达到354.7吨,2019年中国进口LNG居世界第二,达到61.68吨,占全球总量的17.4%,但比去年增加了14.2%。可见,液化天然气在清洁能源市场中比重将越来越大。

 

02、国家出台相关政策支持LNG产业发展

 

近年来,国家相继出台和发布了一系列政策和规划,支持和促进LNG产业的发展。

 

国际发改委、国家能源局编制了《天然气发展十三五规划》,从加快天然气管网建设、加快储气设施建设、提高调峰储备能力、培育天然气市场和促进高效利用等方面对LNG行业的发展做了规划;国家发改委、国家能源局发布《关于加快储气设施建设和完善储气调峰辅助服务市场机制的意见》和《关于在能源领域积极推广政府和社会资本合作模式的通知》中,明确鼓励多元主体参与建设LNG接收站等基础设施,支持和引导各类社会资本参与包括LNG产业在内的能源领域。

 

03、液化天然气产业链条形态

 

液化天然气市场可分为上游、中游、下游三大类。产业链条上不同市场的区别很大,其进入门槛及政策限制也有很大差异,市场内部的竞争相差悬殊。

 

 

二、上游市场特点分析

 

01、上游市场集中度高以国有企业为主但呈现鼓励开放竞争态势

 

液化天然气上游市场也称为源头市场,主要包括液化工厂、液化天然气进口贸易、液化天然气接收站三个方面。

 

液化工厂将开采或是国外管输进口的天然气制成液化天然气。中石油约占行业四分之一的液化产能,民营企业如广汇能源和宁夏哈纳斯也有较强的液化能力。

 

液化天然气进口贸易即直接从国际市场采购液化天然气再运至国内。随着国内需求的增长和国家政策的鼓励,LNG进口贸易额呈逐年上涨趋势。LNG进口企业以中海油、中石油、中石化为主,此外东莞九丰、新奥集团等民营企业也有部分市场份额,随着进口权的放开,包括大型工业企业、发电企业、分销商、城市燃气等大型用户可以加入到直接进口的行列。

 

液化天然气接收站作为LNG进口贸易的配套设施,担负着远洋货轮卸载、LNG临时储存、气化进网等职能。截至2019年底,中国累计建成并投运22座LNG接收站,年接收能力为7082万吨。主要集中于“三桶油”,深圳燃气、广汇能源、新奥集团等也拥有一定规模的接收站。

 

 

02、适合进入上游市场的企业

 

上游市场对投入资金规模要求高,且液化工厂和接收站投资及回报周期长、政策限制多、对技术和管理水平要求高,适合国有大型企业及部分大型民营企业的进入。

 

三、中游市场特点分析

 

01、中游市场准入门槛低市场分散,主体单一

 

中游市场主要指LNG储运服务,包括槽车运输、装卸船运输。

 

内陆LNG运输方式主要是槽车运输,即将气田开采的天然气经过液化后,通过槽车运输到消费市场。

 

海外LNG通过船运到港口接收站,大部分LNG在接收站经过加温气化后通过管道输送,也有部分直接用槽车运输到其他地区。
 

中游市场进入门槛相对较低,市场也较为分散。目前市场中存在能源企业自有物流公司、第三方物流公司、挂靠物流服务公司、个体服务企业等多种类型主体。相对较大的运输公司有中石油运输、武汉绿能、广汇能源等。

 

我国水资源丰富,以发展小型LNG船运输为主的二程运输将会极大降低LNG运输成本,提高运输效率。作为参考,北欧、日本幅员较中国小许多,内河水网不如中国密集,海岸线也远不如中国绵长,但小型LNG船却极为活跃。国家制定的《天然气发展十三五规划》中提出要开展LNG江海转运试点,运输市场将会出现更多机会。

 

目前我国主要采用公路槽车运输的方式,部分液态天然气经气化后进入骨干管道运输,小型LNG船运比较稀缺,铁路运输也有待开发,尚未形成成熟的LNG二程转运市场。

 

 

中游市场的经营模式有三种:

 

独立经营,依靠赚取运费盈利,不同区域运费有所差异。

 

贸运一体化经营,部分槽车运营方具有LNG接收站资源,上游和中游市场贯通,在天然气资源紧张时,除了在LNG接收站对外价格的基础上叠加运费外,还可以赚取额外的贸易费用;

 

部分为接收/液化、运、销一体化经营,即全产业链经营,例如,中石油运输。

 

02、适合进入中游市场的企业

 

从投入规模、项目回报周期、现金流周转率、政策限制及技术管理要求来看,中游市场准入门槛较低,中小型国企及民企均可进入。这同时也意味着市场内部竞争程度高,企业需要快速的市场反应速度及市场开拓能力。

 

四、下游市场特点分析

 

01、下游市场涉及应用场景广主体多元化

 

LNG在下游终端产业链中,广泛应用于发电、城市燃气、工业染料、石化燃料等场景。

 

目前我国部分燃气公司仍需将LNG气化作为主要气源。另外一些大城市季节性用气量波动较大,需使用LNG进行调峰。行业内有港华集团、新奥集团、华润燃气、中国燃气、昆仑能源五大燃气公司以及部分地方单体燃气公司。

 

 

目前我国天然气下游——城市燃气行业经过多年发展已经基本形成了国有燃气企业、外资(港资)燃气企业、民营燃气企业同步发展的局面,市场竞争格局基本确立。

 

 

以昆仑燃气、华润燃气、中国燃气为代表的大型央企、国企,以港华燃气为代表的港资燃气企业,以新奥燃气为代表的民营企业。

 

02、适合进入下游市场的企业

 

燃气公司和天然气化工项目对投入资金规模要求高,回报期长,且政策限制较多,适合国有大型企业进入。

 

车船加气站和分布式能源投资额相对较小,但政策限制多,适合中小型国有企业进入。

 

工业直供投资额较小、政策限制少,中小型民营企业有进入的机会。

 

五、LNG产业链一体化发展策略及案例分析

 

模式一:全产业链布局,巩固上游供应地位,拓展中下游市场

 

在LNG产业链进行一体化发展的代表企业有广汇能源,通过具体做法有:

 

 

模式二:上游企业向中、下游延伸,扩大规模提高利润

 

上游企业向产业链中下游延伸的主要障碍是政策因素。如典型下游市场城市燃气的经营模式是特许经营模式,一个地区的供应商一旦确定几乎难以更改,别的运营商也难以进入,上游企业可以通过自主拓展、兼并重组和战略合作,促进向中、下游的纵向一体化发展,有利于企业延长产业链布局,扩大规模提高利润。

 

上游企业向中下游进行产业链一体化发展的代表企业有昆仑能源,具体做法有:

 

昆仑能源从2009年开始战略转型,重点发展液化天然气业务。充分利用自身资源丰富的优势进行多元化发展,积极争取更大的市场份额,逐步形成了以LNG业务为核心的全产业链发展模式。

 

在总体发展战略上,昆仑能源采取了以“22+4”资源建设规划(即在内陆建设22个LNG液化工厂、在沿海建设4个LNG接收站规划)以及“7+3”终端销售网络建设规划(即在西北、华北、东北、华中、华东、西南、华南7个区域以及水运繁忙的“两江一河”实施LNG气化工程)为核心内容的LNG一体化发展战略。

 

经过持续发展,公司LNG“以气代油”业务产业链颇具规模,LNG产能水平不断提高。

 

采取股权管理、兼并重组和战略合作。公司通过不同治理模式实现业务规模的快速扩张。比如对江苏LNG、大连LNG及北京天然气管道等企业采取股权方式管理,强化天然气业务的发展方向及LNG主营业务优势;还与华北油田等油气田企业合作成立控股天然气公司,实现优势互补;另外还直接成立四川华气、新疆新捷、海南深南公司等专业化公司,加强对其业务方向、布局、投资决策和安全管理的把控。

 

深入拓展天然气汽车领域。终端销售网络稳步推进,LNG销售业绩快速增长。公司也尝试进入天然气汽车领域,其承担的北京长安街LNG公交车示范项目、重庆LNG公交车示范项目在全国起到很好的示范推广作用。 

 

积极研发技术创新。昆仑能源搭建了LNG国产化装备与工艺技术赶超平台,为LNG高端市场开发创造条件,促进LNG应用技术的进步。

 

上游市场企业在LNG产业链延伸的策略:

 

一是汽车加气及工业用气还有巨大的市场空间,可从此板块切入,有待大力开发。

 

二是已经投运且占据一定市场份额的燃气企业,因为业务规模的扩大或其他诸多原因正在积极寻求合作,也为入场提供了机会。

 

模式三:下游市场向中、上游延伸,打破瓶颈和源头限制

 

目前,下游市场即天然气消费市场,按终端客户的类型大致可分为燃气公司、车船加油站、工业直供、燃气发电、天然气化工等几类。随着天然气行业市场化的发展,遵循公平开放、放开两头管住中间的体制改革基本思路,尤其是在管网独立后,上下游均已形成竞争性市场。下游企业开始向资源端布局,积极参与中游基础设施建设和上游气源的开发。   

 

新奥能源借助国家管网公平开放契机,强化与上游各类气源方合作,提升管输合同气量,灵活采购非常规气、海气等,打破瓶颈和源头限制,增强供应保障,降低采购成本;深化与国家管网公司合作,积极获取管容,打通从气源到客户的通路;围绕上游多气源供应和客户多元化需求,创新分销模式,实现需供优化匹配,充分释放资源价值。

 

 

新奥能源将在外部市场拓展上,重点强化优质项目并购,依托气源、泛能、服务等优势获取大客户,依托规模和专业能力聚合中小燃气分销商生态;在内部市场挖潜上,重点把握煤替代契机,加快民用户、中小工商户开发,做大存量市场规模,同时,持续挖掘用户需求,由简单供气向多样化商务服务延伸。

 

下游产业链企业进行产业链延伸的策略,上游市场由于限制较多、进入门槛高,民营企业可通过以下两种方式切入:

 

一是充分利用政策弹性,以混合所有制形式进行试水,充分发挥自身在市场竞争及运营管理方面的优势。比如哈纳斯新能源集团先后与福建省莆田市和广东省珠海市签订了投资意向书,并于2014年7月投资约400亿元开展LNG接收站建设,进入上游市场。案例:在LNG进口权向民营企业放开的前提下,中国石油在2014年陆续向上海申能集团、新奥集团、广汇能源等民营企业开放了江苏如东LNG接收站的富余能力租赁,民营企业借此进入能源进口领域。

 

二是可选择与行业领先者合作的方式进入上游市场,创造利益。

 

以北京燃气集团为例,它与法国ENGIE公司签署了LNG供应协议,打通自主采购通道。此举既保障了公司的气源供应,保证了经营的稳定,也使得公司能以更低成本获取能源,增加了公司的利润。

 

主要内容速览(节选)