一、项目名称：

某直辖市属装备控股公司资本运作平台建设咨询项目

二、客户背景：

客户属于政府出资设立的国有独资公司。现拥有百余家下属企业，近三十家重要子公司，十余家“专精特新”企业。

三、客户关键问题：

公司战略发展需资本运作平台支撑：客户“十四五”战略规划突出“四大转变”，其中核心转变是由以往内生拓展为主的发展模式，升级为“内生为基础，外延为动力”的模式，产业培育、投资、并购是主要实施路径，这对公司资本运作能力提出高要求。资本运作平台建设作为公司战略实施的第一步，在战略规划工作完成后，首先被提出深入建设。

资本运作平台从何处入手存在争议：客户资本运作平台作为总部“五大平台”之一，提出已有一定的时间，但试行的投资项目有相当部分项目未达到预期效果，资本运作平台蓝图如何构建、当前资源能力现状如何兼顾、战略发展需求导向下如何提升投资效果，内部各方力量均有不同意见。

运作需求期望资本运作平台能发挥作用：一方面，客户产业培育、投资、并购需要产业资金支持，且有几十亿体量的产业资金需求；另一方面，客户现有资源良莠不齐，如何评估、如何变现、变现节奏亟待梳理；对于资本运作平台，客户不仅仅希望在方法论上构建平台蓝图，更希望平台建设项目是结合企业资源和发展需求的实操建设项目。

四、正略咨询解决方案：

项目组首先对客户各级企业经营及资产现状进行了梳理，依据资本运作平台相关评估标准及资产质量分析模型，形成客户各级企业资产资源盘点清单，结合客户战略规划业务拓展需求，构建“四维一体”产业资本运作平台建设方案。

第一维，平台链条整理。资本运作平台建设，需要构建与公司资源、业务特点相符合的完整“投、融、管、退” 产业资本运作业务链条。“投”环节，以“打造全新主业产业结构”为建设目标，构建产业结构蓝图，梳理投资体量；“融”环节，以“提升资源圈，打造有序融资梯次”为建设目标，其中，项目组认为资源变现必须加速推进；“管”环节，以“同步建设、日常可控、实现管控增值”为建设目标，重点建设投管同步、投后投资增值化管理；“退”环节，以“产业调整、股权优化、兼顾收益”为建设目标，重点建设投资退出通道分类标准。

第二维，环节标准建设。综合客户实际情况，围绕八大标准建设，完善“四维一体”产业资本运作平台建设，以明确关键环节工作目标，明晰关键环节工作标准。“投”环节落实投资标的入选标准、投资标的筛选标准、估值标准、尽调信息有效性标准；“融”环节落实公司融资梯次评估标准；“管”环节落实并购效果评估标准、投后差异化赋能标准；“退”环节落实投后退出决策标准。

第三维，组织功能完善。产业资本运作平台建设，需要切实落在相关部门及组织身上，围绕这组织“功能目标、职能标准、能力要求、关键任务”等内容，项目组对客户当前现有的资金结算中心、融资租赁公司、市场平台、产投公司等组织功能进行全面梳理，描绘了客户资本运作平台的组织功能关联图，明确各关联组织的组织定位及未来拓展功能、拓展先后顺序。

第四维，专项运作践行。资本运作平台，相关能力建设需要结合企业具体专项践行事项进行磨炼，项目依据战略导图推演，明确战略发展在资本运作方面相关的六大能力，并结合前期资源梳理清单，围绕六大能力，针对性展开了客户可开展的专项实践工作。

五、项目效果：

项目组向客户提交了完整的资源盘点清单和资本运作平台规划，客户在资本运作平台方面，具备了清晰的思路、明确的路径和有效的抓手。项目组同时联络公司培训咨询，共同助力客户平台实施建设。客户一系列举措均有条不紊在落实，资本运作平台的实施，为客户在行业、在资本市场提升知名度起到了良好的支撑作用，部分良性效果已反映在资本市场，直接体现在客户的上市公司股价上。