今年以来，我国“六张网”的规划建设逐渐加速，城市地下管网建设已经进入到“好不好、深不深、连不连、智不智”的新阶段，以AI为核心的数智化技术正在成为行业高质量发展的主要驱动要素。

当城市天际线不断攀升，地上的空间资源正日益稀缺。向地下要空间、要安全、要韧性，已成为全球超大城市可持续发展的必然选择。

2026年是“十五五”开局之年。“十五五”规划纲要明确提出“高效利用城市地下空间”。今年4月，中共中央政治局会议首次将水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网“六张网”纳入国家顶层部署；5月，国务院常务会议进一步明确建设任务；7月，国务院常务会议再次强调系统推进“六张网”规划建设。政策信号密集释放，地下工程行业正迎来前所未有的战略机遇期。

中国城市地下空间开发已从“有没有”的附属配套阶段，进阶到“好不好、深不深、连不连、智不智”的战略资源立体开发新阶段。地下空间产业已跳出单一城市开发的传统定位，上升至国家安全、能源保障、民生服务、产业协同的多重战略高度。

一、为什么地下工程成了“十五五”时期的战略焦点？

我国建筑业进入存量时代，传统大规模“铁公基”投资见顶。而地下工程凭借其独特的战略价值，成为连接“存量提质”与“增量拓展”的关键纽带。全国35亿平方米地下空间和350万公里市政地下管线的改造升级，正成为城市更新的重要内容。

5万亿管网投资只是起点——地下工程远不止“一张网”。

根据《城市更新“十五五”规划》，“十五五”期间，全国将建设改造城市地下管网约77万公里，带动投资约5万亿元，最终撬动GDP约7.5万亿至10万亿元，年均带动就业岗位约280万个。对比“十四五”时期累计建设改造地下管网约100万公里、投资约2.4万亿元，“十五五”投资规模增长一倍有余。

资金保障同步到位。2026年，中央预算内投资安排城市更新专项资金970亿元，超长期特别国债中有1600亿元专项用于地下管网建设改造。预计“六张网”建设在“十五五”时期总投资规模将达到25万亿元左右，其中新型电网、地下管网两大核心领域投资均超5万亿元。

但地下管网只是地下工程的“冰山一角”。地下工程的完整版图涵盖多个领域：

城市地下管网：燃气、供水、排水、供热等城市“生命线”。

平急两用人防工程：人防设施平急两用改造、地下停车场建设、城市防灾减灾。

地下交通与物流体系：城市轨道交通、越江隧道、地下物流系统。

能源储备与新型储能：压缩空气储能地下洞库、抽水蓄能、地下储氢、地下储油储气。

地下综合管廊与战略设施：综合管廊、地下数据中心、应急指挥中心。

二、行业现状：技术实力过硬但“策投建营”能力失衡

当前，地下工程行业的技术体系已相当成熟，具备从软土到硬岩、从浅层到深层的全方位施工能力。中国工程院院士钱七虎等权威专家指出，“十五五”时期我国地下空间开发已从规模扩张阶段转向“存量提质增效+增量智慧升级”并重的新阶段。然而，行业普遍面临一个核心痛点——“策投建营”全链条能力严重失衡。

01“建”强“策投营”弱

多数企业仍停留在“施工承包商”的定位，在前端项目策划、投资撬动以及后端运营维护方面能力薄弱。地下空间开发资金需求量巨大，企业如果不能从“拿项目能力”转向“全链条价值创造能力”，将难以在竞争中获得主动。地下空间产业发展面临“多业主、多管理、多实施主体难以打通”的难题，投入巨大但产业与经济挂钩机制尚不完善。

02技术同质化，价格战加剧

在盾构、顶管等传统施工领域，技术壁垒正在降低，企业间竞争陷入“价格战”泥潭，利润空间被严重压缩。只会挖洞的传统土建施工企业如不向上游策划与下游运营延伸，将逐渐被挤压至利润最薄的劳务分包环节。

03数智化转型仍处“点状应用”

尽管BIM、智慧工地等概念已普及，但多数企业仍停留在“点状应用”阶段，数据孤岛现象普遍，难以支撑精细化管理和科学决策。2026年7月召开的第十三届国际地下空间开发大会明确提出，亟需以AI驱动数据与模型重构土木工程范式，依托智能感知、数字孪生、机器人协同等技术，从底层重塑地下工程全产业链。

三、四大趋势：谁能抓住下一波红利？

面对机遇与挑战，地下工程行业正经历深刻变革。

01趋势一：技术向“深地化、智能化、无人化”演进

深地化。浅层空间趋于饱和，开发深度正从30米向50米乃至更深延伸。深层排水调蓄、深层地热、压缩空气储能及地下物流等成为新方向。深层空间正从科研概念走向试点实践。

智能化。智能盾构、AI地质预报、数字孪生等技术加速突破。头部企业自主研发的盾构隧道数智建造技术体系，实现管片拼装精度不超过2毫米，单日最高掘进达15环。“数智盾构”已在全国搭载超80台次、累计掘进超50公里。国际地下空间开发大会上，深长隧洞TBM智能化掘进技术、宇宙线缪子地下空间探测成像等前沿成果密集亮相。

无人化。标杆地下工程项目已实现盾构隧道“推-拼-运”全流程自主控制，驾驶舱内空无一人。无人化施工将效率提升25%以上，控制水平较人工提升30%。

02趋势二：模式向“投建营一体化”转型

单一施工的利润空间日益微薄。企业必须向前端策划、投资和后端运营延伸。“投资人+EPC+O”、EOD等模式正在成为主流。头部建工企业加速向“投建营一体化服务商”转型，从“建造商”向“城市综合服务商”转型升级。

03趋势三：建造向“绿色化、低碳化”升级

“双碳”目标成为刚性约束。绿色施工技术（如泥浆零排放、装配式建造）、高性能材料（如UHPC超高性能混凝土）、固废资源化利用（如盾构渣土制砖）等，正从“加分项”变为“必选项”。地下空间可作为CCUS等绿色低碳技术的核心实施载体与关键应用场景。

04趋势四：竞争向“体系化、生态化”演变

竞争焦点从单一技术或价格，升级为“技术+资本+服务+品牌”的体系化竞争。头部企业通过构建“产学研用”一体化创新平台，逐步向行业标准制定者转变。产业链上下游协同日益紧密，形成“设计-施工-运维-数据”的生态闭环。地下空间产业可联动高端装备制造、产业智能化升级等核心领域，依托BIM、透明城市等前沿技术，实现跨领域、跨产业的协同联动。

四、转型路径：从“施工队”到“城市地下空间综合服务商”

基于以上分析，地下工程企业应着力从以下路径实现战略转型：

01路径一：能力重塑补齐“策投营”短板

强化前端策划能力。组建专业团队，从“被动应标”转向“主动策划”。通过提供“政策策划+项目包装+资金平衡”的一站式方案，帮助地方政府解决痛点，成为“造项目”的参与者。

谨慎拓展投资能力。以“小比例投资”“协同投资”撬动大型EPC项目，建立严格的风控与退出机制。主动对接中央预算内投资、超长期特别国债等资金渠道。

培育后端运营能力。重点发展轻资产运维业务，如道路、桥梁、管廊的智慧管养与应急维保，培育稳定现金流。

02路径二：技术进阶聚焦“智能化+绿色化”双轮驱动

深耕智能建造。加速AI、数字孪生、物联网等技术在施工全流程的规模化应用。将数据从“记录工具”转化为“决策引擎”，探索数据资产化。地下空间重大工程装备及材料、关键建造技术、智能化建养与管控平台是重点攻关方向。

布局绿色赛道。将UHPC、固废循环利用、地下储能等绿色技术打造为新的核心竞争力，从“卖产品”转向“卖方案”。依托地下盐穴、废弃矿洞等发展压缩空气储能、地下储氢等新赛道。

03路径三：市场深耕构建“根据地”与“协同圈”

属地化深耕。以粤港澳大湾区、长三角、成渝等核心城市群为“根据地”，通过“城市合伙人”模式深度绑定，提供定制化全周期服务。

构建生态圈。与央企、地方国企、金融机构、科技公司建立战略合作网络，组建“联合体”参与重大项目。加强跨部门、跨领域协同，探索市场化、可持续的发展模式。

五、结语

“十五五”是地下工程从“规模扩张”迈向“高质量发展”的关键五年。5万亿管网投资大幕已经拉开，但地下工程的想象空间远不止于此——平急两用、地下物流、压缩空气储能、综合管廊与数据中心……地下空间已成为集“韧性生命线+集约土地利用+平急两用动员+新质生产力承载”于一体的独立赛道。

2026年，管网项目密集开标，管材、非开挖修复、智慧监测率先受益；地下物流试点、盐穴储能电站等新兴赛道同步加速落地。智慧化是增量空间最大的技术方向。

谁能率先完成“策投建营”一体化能力重塑，谁就能抢占先机。新一轮竞争制高点在于“规划统筹×技术开发×智慧运维×投融资创新”的乘积效应。

从“施工队”到“城市地下空间综合服务商”——不只是身份之变，更是商业模式与核心竞争力的根本跃迁。