一、项目名称

某国家级经开区国企优化重组咨询项目

二、客户背景

客户是位于东部某经济大省的国家级经济技术开发区。该开发区历史悠久，管辖面积广，常住人口规模大，随着区域交通条件的持续升级，已成为承接核心都市圈产业转移的关键前沿。区内产业平台多元，国资体系庞杂，管理关系与股权结构交织，形成了由两大主要控股系统为核心的100余家国有企业群落，业务覆盖广泛。其中，部分核心企业在资本市场上已具备一定信用等级，承担着区域发展的主要融资职能。

三、客户关键问题

开发区国资国企面临多重发展困境，集中体现在国有资产分布分散、产业核心竞争力不强、多家企业主营业务同质化严重导致内部竞争与资源消耗、整体经营效益偏低、管理体制有待理顺以及债务负担沉重等方面。在此背景下，客户的核心诉求是推动战略性重组与专业化整合，以实现高质量发展。具体项目挑战在于，必须在严控新增债务的政策环境下，通过重组整合优化债务结构、提升信用评级（核心目标是打造最高信用评级主体），同时要确保改革过程平稳，不引发流动性风险，并真正实现业务协同与市场化转型，为区域长远发展注入动力。

四、正略咨询解决方案

正略咨询基于对区域经济实力与评级市场的研判，制定了“确保首要目标、谋划长远布局”的总体策略。具体方案围绕“保成功、抢时间、降风险、留空间”展开：首先，对区内资产与业务进行全面梳理与重组，将分散及同质化的业务进行合并同类项，明确各企业主责主业，从根源上解决内耗问题。其次，设计并实施了一套创新的顶层股权与管控架构，通过在现有体系之上新设由更高层级政府出资的控股主体，以满足最高信用评级的核心要求，同时理顺所有区属企业的管理关系，实现“全区一盘棋”。整个方案强调在达成评级目标的同时，为产业化发展预留空间，并特别注意在整合过程中管理机制与人员队伍的平稳过渡。

五、项目效果

通过本项目，客户成功实现了多重战略目标。在信用评级方面，成功在项目期内将区内两家核心企业提升至AAA最高信用评级，显著增强了区域整体融资能力与市场形象。在国企重组方面，彻底理顺了区属企业的业务布局与管理关系，将同类业务与资产进行专业化整合，有效消除了内部同质化竞争，为培育产业核心竞争力奠定了坚实基础。此次改革不仅助力客户优化了债务结构、降低了融资成本，更通过市场化、实体化的重组整合，显著提升了国有资本的运营效率与抗风险能力，有力支撑了开发区的二次创业与可持续发展。